Die asiatischen Aktienmärkte stiegen am Freitag, da sie die Gewinne an der Wall Street in der Nacht verfolgten, während eine globale Rallye bei Halbleiteraktien und erneuter Optimismus über den Handel mit künstlicher Intelligenz die Anlegerstimmung anheizten. Das Vertrauen wurde durch starke Ergebnisse von Microsoft und Amazon gestärkt, was die Erwartungen an anhaltende Investitionen von Hyperscalern und eine robuste Nachfrage im Zusammenhang mit KI untermauerte. Der KOSPI Composite Index Südkoreas sprang um mehr als 15%, wobei SK Hynix und Samsung Electronics jeweils um über 20% zulegten, während der Nikkei 225 Index Japans um 5% anstieg. In der Zwischenzeit blickten die Anleger auch auf die geldpolitische Entscheidung der Bank of Japan später heute, wobei allgemein erwartet wird, dass die Zentralbank die Zinssätze unverändert lässt.

Gold wurde am Freitag bei etwa 4.100 US-Dollar pro Unze gehandelt, nachdem er zwei aufeinanderfolgende Sitzungen gestiegen war, unterstützt durch einen starken Rückgang des US-Dollars, da Japan verdächtigt wird, erneut am Devisenmarkt interveniert zu haben, um den Yen zu stärken. Das Edelmetall erhielt diese Woche ebenfalls Unterstützung, nachdem die Federal Reserve die Zinssätze trotz zunehmender Inflationsdrucke, die aus erneuten Feindseligkeiten im Nahen Osten resultieren, unverändert ließ. Allerdings begrenzten die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik weiterhin weitere Gewinne, wobei die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 63 % für eine Zinserhöhung der Fed im September einpreisen. In der Zwischenzeit startete das US-Militär frische Angriffe auf iranische Ziele als Vergeltung für Teherans Angriffe auf US-Vermögenswerte im gesamten Nahen Osten, was die Wahrscheinlichkeit eines kurzfristigen diplomatischen Abkommens verringert. Gold ist auch auf dem Weg, in diesem Monat um mehr als 2 % zu steigen, was den ersten monatlichen Gewinn in fünf Monaten markiert.

Der japanische Yen handelte am Freitag nahe 160 pro Dollar, nachdem er in der vorherigen Sitzung um bis zu 3,3 % gestiegen war, während die Märkte vermuteten, dass Tokio erneut interveniert hat, um die Währung vor der geldpolitischen Entscheidung der Bank von Japan zu stützen. Der Nikkei berichtete, dass japanische Behörden in den Devisenmarkt eingetreten sind und dass US-Beamte Dollar-Yen-Kursnotierungen angefordert haben. Der japanische Finanzminister Satsuki Katayama hat wiederholt signalisiert, dass die Behörden jederzeit bereit sind, einzugreifen, und betont, dass Japan in engem Kontakt mit den USA zu Devisenfragen steht. Der Yen war zu Beginn dieses Monats unter Druck durch hohe Energiekosten, fiskalische Bedenken und große Zinsdifferenzen auf ein 40-Jahres-Tief gefallen. Investoren warten nun auf die geldpolitische Entscheidung der BOJ später heute, wobei allgemein erwartet wird, dass die Zentralbank die Zinssätze nach der Zinserhöhung im Juni unverändert lässt.

Die jährliche Inflationsrate in Deutschland beschleunigte sich im Juli 2026 auf 2,8 % von 2,3 % im Juni und übertraf damit die Markterwartungen von 2,7 %, laut vorläufigen Schätzungen. Es war der höchste Wert seit April, angetrieben durch einen starken Anstieg der Energieinflation auf 8,3 % von 3,4 %, da erneute Spannungen im Nahen Osten die Ölpreise in die Höhe trieben. Unterdessen ging die Dienstleistungsinflation auf 2,9 % von 3,1 % zurück, während die Lebensmittelinflation unverändert bei 0,4 % blieb. Die Kerninflation, die Energie und unverarbeitete Lebensmittel ausschließt, sank leicht auf 2,4 % von 2,5 %. Die EU-harmonisierte Inflationsrate stieg ebenfalls auf 2,8 %, den höchsten Stand seit drei Monaten und deutlich über dem Ziel der Europäischen Zentralbank von 2,0 %.

Die deutsche Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal 2026 um 0,2 %, nach einem nach oben revidierten Wachstum von 0,4 % im Vorquartal, übertraf jedoch die Markterwartungen von einem Anstieg um 0,1 %, laut vorläufigen Schätzungen. Die Exporte stärkten sich im Vergleich zum Vorquartal, während der private Konsum gedämpft blieb und die Investitionen in Sachanlagen zurückgingen. Auf Jahresbasis wuchs die Wirtschaft um 0,9 %, beschleunigte sich von einer nach oben revidierten Expansion von 0,7 % im ersten Quartal und übertraf auch die Markterwartung von 0,6 %.

Die Importpreise in Deutschland stiegen im Juni 2026 um 6,1 % im Jahresvergleich, nachdem sie im Mai um 6,8 % gestiegen waren, was den stärksten Anstieg seit Dezember 2022 markiert hatte. Der jüngste Wert lag leicht über den Markterwartungen von 6,0 % und verlängerte die aktuelle Serie von jährlichen Zuwächsen auf vier Monate. Die Energiepreise blieben der Haupttreiber, obwohl sich ihr Tempo verlangsamte (23,9 % gegenüber 37,2 % im Mai), mit bemerkenswerten Anstiegen bei Strom (70,8 %), Erdöl (36,0 %), Rohöl (32,1 %), Steinkohle (12,1 %) und Erdgas (8,3 %). Die Kosten für Vorleistungsgüter beschleunigten sich (10,3 % gegenüber 10,1 %), aufgrund höherer Preise für Nichteisenmetalle und Halbfertigprodukte (27,5 %), einschließlich Edelmetalle (34,5 %) und Kupfer (30,3 %). Die Inflation bei Investitionsgütern verstärkte sich ebenfalls (2,9 % gegenüber 2,2 %). Im Gegensatz dazu fielen die Preise für Konsumgüter weiter (-0,8 % gegenüber -1,3 %), da die Preise für nicht dauerhafte Güter um 1,2 % sanken, während die Preise für dauerhafte Güter um 0,7 % stiegen. Monatlich sanken die Importpreise um 0,7 %, was den Anstieg von 0,7 % im Mai umkehrte und den ersten monatlichen Rückgang seit Dezember signalisierte, im Einklang mit den Schätzungen.