Die US-Aktienindizes schlossen am Montag höher, da die Renditen von Staatsanleihen nachgaben und vorübergehend Bedenken über ein ungünstiges makroökonomisches Umfeld dämpften, während Technologiewerte eine neue Rallye starteten. Der S&P 500 stieg um 1,5 %, der Nasdaq legte um 2,3 % zu und erreichte einen Rekordschluss von 27.122, und der Dow gewann 366 Punkte. Präsident Trump sagte, er sei offen für ein Treffen mit seinem iranischen Amtskollegen Masoud Pezeshkian am Rande der UN-Generalversammlung. Unterdessen stiegen die beobachteten saudischen Ölladungen aus dem Persischen Golf am Wochenende an. Die Preise für Rohöl und raffinierte Produkte gaben weiter von ihren Höchstständen in diesem Monat nach, was den jüngsten Druck auf Anleihen verringerte. Niedrigere Kreditkosten verbesserten die Aussichten für AI-Hyperscaler, weiterhin Rekordmengen an Schulden auszugeben, was Chipproduzenten und AI-Infrastrukturaktien unterstützte. Anzeichen für den Erfolg von Metas (+11,4 %) neuem AI-Agenten lösten ebenfalls Begeisterung über die Chipnachfrage aus. AMD stieg um 9,9 % und schloss erstmals über einer Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar, während Intel um 12,1 % zulegte.

Bitcoin erreichte am Montag 86.000 USD und setzte den Aufwärtstrend fort, der letzte Woche begann, und erreichte den höchsten Stand seit Januar. Die Kryptowährung wurde durch die Verbesserung der allgemeinen Marktsentiments, anhaltende Rückgänge der Ölpreise, Fortschritte auf regulatorischer Ebene und erneute institutionelle Zuflüsse unterstützt. Die US-amerikanische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde führte eine fünfjährige Ausnahme für Plattformen ein, die den Handel mit tokenisierten Aktien und anderen Wertpapieren unter Verwendung von Blockchain-Technologie erleichtern. Dies geschah, obwohl der US-Senat letzte Woche abstimmte, um das Vorankommen des Clarity Act zu blockieren. Die Gesetzgebung würde einen regulatorischen Rahmen für digitale Vermögenswerte schaffen. In der Zwischenzeit konzentrieren sich die Händler auch auf den Gipfel in dieser Woche zwischen dem US-Präsidenten Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping, wobei die Märkte nach Anzeichen für Fortschritte zur Entspannung der Handels Spannungen suchen. Die Nachfrage nach Bitcoin hat sich ebenfalls verstärkt. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 18. September 433 Millionen USD an Nettomittelzuflüssen, angeführt von Fidelity und BlackRock.

Die Goldpreise fielen am Montag auf etwa 4.350 USD, belastet durch einen stärkeren US-Dollar und Gewinnmitnahmen nach der Rally der letzten Woche, während die Anleger weiterhin die Entwicklungen im Nahen Osten beobachteten. Der Goldpreis erreichte am Freitag den höchsten Stand seit mehr als einer Woche, da fallende Ölpreise die Bedenken über anhaltenden Inflationsdruck verringerten. Die Ölpreise setzten zu Beginn der Woche ihren Rückgang fort, da die Anleger nach Anzeichen diplomatischen Fortschritts im Iran-Konflikt im Zusammenhang mit den UN-Sitzungen dieser Woche suchten, obwohl die Spannungen weiterhin hoch blieben, da Iran und die USA am Sonntag neue Drohungen austauschten. In der Zwischenzeit bleiben die Erwartungen an Zinserhöhungen hoch, wobei Händler eine Wahrscheinlichkeit von 88 % für eine Zinserhöhung in den USA im Dezember einpreisen, laut dem CME FedWatch Tool. In der vergangenen Woche haben sowohl die Federal Reserve als auch die Bank of Japan die Zinssätze erhöht und weitere Straffungen signalisiert, nachdem die EZB zu Beginn dieses Monats einen ähnlichen Schritt unternommen hatte.

Der Chicago Fed National Activity Index in den USA sank im August 2026 auf -0,04, nachdem er im Juli nach oben revidiert auf +0,08 gestiegen war, was darauf hindeutet, dass das Wirtschaftswachstum zurückgegangen ist. Produktionsbezogene Indikatoren trugen -0,07 bei, nach 0,00 im Juli. Der Beitrag der Kategorie Verkäufe, Aufträge und Bestände betrug im August 0,00, nach +0,15 im Juli. Andererseits trugen beschäftigungsbezogene Indikatoren +0,01 bei, nach -0,01 im Juli. Der Beitrag der Kategorie persönliche Konsumausgaben und Wohnen betrug im August +0,01, nach -0,06 im Juli. Der gleitende Dreimonatsdurchschnitt des Index, CFNAI-MA3, stieg im August auf +0,01, nach -0,01 im Juli.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fiel am Montag um 4 Basispunkte auf 4,95%, da die Händler die neue Woche mit einem weiteren Rückgang der Ölpreise begannen, in der Hoffnung, dass diplomatische Bemühungen zu einer Lösung des Konflikts mit dem Iran führen könnten. Die Ölpreise sind nun vier aufeinanderfolgende Sitzungen gefallen, was einige Bedenken hinsichtlich erneuter inflationärer Drucke verringert hat. Hoffnungen auf eine Entspannung der geopolitischen Spannungen, unterstützt durch den Gipfel zwischen Präsident Trump und Präsident Xi sowie die UN-Generalversammlung in dieser Woche, trugen ebenfalls zur Verbesserung des Anlegervertrauens bei. In der Zwischenzeit erklärte der Präsident der Chicago Fed, Goolsbee, dass er offen für die Möglichkeit bleibt, dass die Inflation ihren Rückgang in Richtung des Ziels von 2% wieder aufnehmen wird, warnte jedoch, dass die Zinssätze steigen müssen, wenn dies nicht eintritt. Mehrere andere Fed-Beamte sind für diese Woche angesetzt, wobei die Märkte ihre Kommentare genau beobachten, um weitere Hinweise auf die Aussichten für die Geldpolitik zu erhalten. Die Händler erwarten derzeit, dass die Fed in diesem Jahr eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte vornimmt.

Die Erzeugerpreise in Deutschland stiegen im August 2026 um 4,6% im Vergleich zum Vorjahr, was den fünften Monat in Folge mit einem Anstieg der Erzeugerpreise markiert und sich von den 3,0% im Juli beschleunigt, während die Markterwartungen von 4,1% übertroffen wurden. Es war der schnellste Anstieg der Erzeugerpreise seit April 2023, hauptsächlich getrieben durch Anstiege der Energiepreise (8,3% gegenüber 3,8% im Juli), verursacht durch höhere Preise für Mineralöl, Naphtha, Heizöl und Kraftstoffe. Unterdessen beschleunigten sich die Preise für Vorleistungsgüter auf 6,1% von 5,4% im Juli, aufgrund von Preissprüngen bei Metallen, Edelmetallen, Kupfer und Halbfertigprodukten aus Kupfer. Investitionsgüter stiegen um 2,4%, was höhere Preise für Maschinen und Kraftfahrzeuge widerspiegelt, während langlebige Konsumgüter um 2,1% zulegten. Im Gegensatz dazu fielen die Preise für nicht langlebige Konsumgüter um 2,0%. Ohne Energie stiegen die Erzeugerpreise um 3,1%. Monatlich stiegen die Preise um 1,1%, das gleiche Tempo wie im Juli und immer noch das schnellste Tempo in drei Monaten, was die Marktschätzungen für einen milderen Anstieg von 0,4% übertraf.