Europäische Aktienmärkte sollten am Mittwoch leicht höher eröffnen, unterstützt von der Hoffnung, dass der von den USA vermittelte Waffenstillstand zwischen dem Iran und Israel Bestand haben wird, obwohl Unsicherheit über seine langfristige Tragfähigkeit besteht. Die Anlegerstimmung blieb auch nach einem US-Geheimdienstbericht vorsichtig, der darauf hindeutete, dass die jüngsten Raketenangriffe nur teilweise die nuklearen Einrichtungen des Irans beschädigt haben und lediglich das Programm um mehrere Monate verzögern. In Europa richtet sich die Aufmerksamkeit auf den Abschluss des NATO-Gipfels in den Niederlanden, wo geopolitische Entwicklungen weiterhin im Fokus stehen. Auf wirtschaftlicher Ebene warten Händler auf französische Verbrauchervertrauensdaten und die neuesten BIP-Zahlen Spaniens für weitere Richtungsweisung. Im vorbörslichen Handel lagen die Futures sowohl für den Euro Stoxx 50 als auch den Stoxx 600 um rund 0,2% im Plus.

Die Goldpreise stiegen am Mittwoch auf rund 3.330 US-Dollar pro Unze und erholten sich leicht von einem Zwei-Wochen-Tief, während die Märkte die Stabilität des Waffenstillstands zwischen dem Iran und Israel abwogen. Eine vorläufige US-Geheimdiensteinschätzung deutete darauf hin, dass die jüngsten US-Angriffe auf drei iranische Atomanlagen das nukleare Programm Teherans nur vorübergehend verzögert haben, was Bedenken über erneute regionale Spannungen schürt. Der von den USA vermittelte Waffenstillstand scheint ebenfalls fragil zu sein, da beiden Seiten vorgeworfen wird, kurz nach Inkrafttreten Angriffe gestartet zu haben. Auf der geldpolitischen Seite signalisierte der Vorsitzende der Federal Reserve, Powell, dass die Zinssätze voraussichtlich unverändert bleiben würden, bis die Auswirkungen neuer Zölle klarer werden, schloss jedoch eine mögliche Zinssenkung im Juli während seiner Anhörung vor dem Kongress nicht aus. Seine Äußerungen stehen im Gegensatz zu den jüngsten Kommentaren anderer Fed-Vertreter, von denen einige ihre Unterstützung für eine Lockerung der Geldpolitik angesichts von Anzeichen eines schwächelnden Arbeitsmarktes und einer nachlassenden Inflation zum Ausdruck gebracht haben.

Das US-amerikanische Leistungsbilanzdefizit weitete sich im ersten Quartal 2025 um 138,2 Milliarden US-Dollar oder 44,3 % auf 450,2 Milliarden US-Dollar aus, nach einem überarbeiteten Defizit von 312 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal und schlechter als die Markterwartung einer Lücke von 443,3 Milliarden US-Dollar. Das Warendefizit stieg auf 466 Milliarden US-Dollar von 328,9 Milliarden US-Dollar, da die Importe um 158,2 Milliarden US-Dollar auf 1 Billion US-Dollar stiegen, angeführt von nichtmonetärem Gold und Konsumgütern, hauptsächlich medizinischen, zahnärztlichen und pharmazeutischen Produkten. Die Exporte stiegen um 21,1 Milliarden US-Dollar auf 539 Milliarden US-Dollar, angeführt von Investitionsgütern, hauptsächlich zivilen Flugzeugen und Computerzubehör, Peripheriegeräten und Teilen. Außerdem verringerte sich der Dienstleistungsüberschuss auf 75,4 Milliarden US-Dollar von 78 Milliarden US-Dollar, und die Primäreinkommensbilanz verlagerte sich von einem Überschuss von 1,6 Milliarden US-Dollar im vorherigen Zeitraum auf ein Defizit von 7,6 Milliarden US-Dollar, aufgrund eines Rückgangs der Direktinvestitionseinkommen, hauptsächlich Erträge. In der Zwischenzeit fiel das Sekundäreinkommensdefizit von 62,6 Milliarden US-Dollar auf 52 Milliarden US-Dollar.

Der monatliche Nettosaldo der neuen Aufträge des Confederation of British Industry (CBI) belief sich im Juni 2025 auf -33, der niedrigste Wert seit Januar und unter den Prognosen von -27. Die Unternehmen erwarten jedoch, dass der Rückgang im nächsten Quartal nachlassen wird. Sowohl die Gesamt- als auch die Exportauftragsbücher blieben schwach und unter ihren langfristigen Durchschnittswerten. Die Lagerbestände an Fertigwaren fielen unter den Durchschnitt, während die Erwartungen an die Verkaufspreisinflation nachließen, aber auf einem erhöhten Niveau blieben. Die Produktion ging in 14 von 17 Teilsektoren zurück, angeführt von Chemie, Metallprodukten und Maschinenbau. Die Erwartungen an die Verkaufspreise sanken von +26% auf +19%, blieben jedoch über dem Durchschnitt von +7%. Die Lagerbeständigkeit sank auf +6%, unter dem langfristigen Durchschnitt von +12%. Der CBI-Ökonom Ben Jones sagte, dass Hersteller mit Herausforderungen wie hohen Energie- und Arbeitskosten, Fachkräftemangel und globaler Instabilität konfrontiert sind. Er forderte die Regierung auf, schnell Maßnahmen zur Energieunterstützung, Ausbildungsreformen und Technologieadoption zu ergreifen, um kurzfristiges Wachstum zu fördern und langfristige Investitionen freizusetzen.

Der HCOB Germany Manufacturing PMI stieg im Juni 2025 von 48,3 im Mai auf 49,0 und entsprach damit den Markterwartungen, wie vorläufige Schätzungen zeigten. Dies signalisierte die mildeste Kontraktion seit August 2022 und brachte den Sektor näher an die Stabilisierung. Die Verbesserung wurde durch das Wachstum der Produktion vorangetrieben, das den stärksten Anstieg seit März 2022 verzeichnete und die aktuelle Expansionsphase auf vier Monate ausweitete. Die Hersteller meldeten auch eine solide Zunahme der ausländischen Nachfrage sowie Anzeichen für eine Stärkung der inländischen Aufträge. Allerdings führten gedämpfte Kapazitätsdrücke zu weiteren Stellenstreichungen im Juni, wobei das Tempo der Mitarbeiterreduzierungen erstmals in vier Monaten beschleunigte und den schnellsten Stand seit Februar erreichte. Auf der Preisseite wurden die Output-Gebühren aufgrund eines erneuten scharfen Rückgangs der Eingangskosten gesenkt. In Bezug auf die Zukunftsaussichten stärkte sich das Geschäftsvertrauen und stieg über seinen historischen Durchschnitt, um den höchsten Stand seit Februar 2022 zu erreichen.

Die Steuereinnahmen der Bundes- und Landesregierung Deutschlands stiegen im Mai 2025 im Vergleich zum Vorjahr um 2,6 % und damit deutlich langsamer als der Anstieg um 10,2 % im Vormonat, teilte das Finanzministerium am Freitag mit. Das Steuerwachstum verlangsamte sich auch im Vergleich zu den Anstiegen von 11,1 % im März und 8,1 % im Februar. Laut dem monatlichen Bericht des Ministeriums beliefen sich die Gesamtsteuereinnahmen im Mai auf 62,8 Milliarden Euro (72,05 Milliarden US-Dollar). Einkommens- und Umsatzsteuern stiegen an, aber es gab erstmals seit Mai 2023 keinen signifikanten jährlichen Zuwachs bei der Quellensteuer auf Zinsen und Kapitalgewinne. In den ersten fünf Monaten des Jahres 2025 stiegen die Steuereinnahmen im Jahresvergleich um 8,3 % auf 349 Milliarden Euro. Es wird erwartet, dass das Wachstum der Einkommensteuer im Jahr 2025 nachlässt, da Lohnerhöhungen, die in Tarifverträgen vereinbart wurden, zunehmend in den Vergleichsbasis einbezogen werden und der Arbeitsmarkt weiterhin gedämpft bleibt.