Ibovespa startet den Monat mit Gewinnen

Der Ibovespa Brasiliens schloss am Donnerstag unverändert bei 188.052 und erholte sich von seinem vorherigen Rückgang, da er eine gewisse Erleichterung für globale Aktien verfolgte, nachdem der Iran angekündigt hatte, dass er eine Gebühr für ausgewählte Tanker aus dem Persischen Golf in Betracht ziehe. Die Entwicklungen milderten die jüngsten Bedenken, dass der Stopp der Energieexporte aus der Schlüsselregion stagflationäre Krisen in großen Volkswirtschaften auslösen könnte. Dennoch stiegen die Aktien von Petrobras um fast 2%, da die Benchmark-Preise für Rohöl für sofortige Lieferungen auf den höchsten Stand seit fast 20 Jahren kletterten. Versorgungsunternehmen setzten ihren positiven Trend fort und schlossen ebenfalls höher, wobei Sabesp fast 1% zulegte. Im Gegenzug spiegelten die Zinsfutures Risiken für einen höheren Leitzins der Zentralbank wider, da inflationsbedingte Risiken die Banken unter Druck setzen. Itau, Bradesco und Banco do Brasil schlossen im Minus.

Der Ibovespa verlor über 1% und handelte am Donnerstag unter 185.500, während die Ölpreise stiegen und die globalen Aktien fielen, nachdem US-Präsident Trump die Hoffnungen auf eine schnelle Lösung im Nahen Osten zunichte machte. Trump erklärte in einer Primetime-Rede, dass die USA Iran in den kommenden Wochen "extrem hart" treffen würden, was die Märkte erschütterte und die Ängste vor Stagflation neu entfachte. Die Anleiherenditen stiegen, da die Anleger eine restriktivere Haltung der großen Zentralbanken einpreisten, was die Bankaktien aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Kreditnachfrage belastete. Große Banken verzeichneten erhebliche Verluste, wobei Itaú und Bradesco jeweils um über 2% fielen. Versorgungsunternehmen sanken ebenfalls zwischen 2,5 und 3%, wobei Axia um 2,4% fiel. Weitere Verlierer waren Rede D'Or mit einem Rückgang von 2,4%, WEG mit einem Rückgang von 2% und Vale mit einem Rückgang von 1%, zusätzlich belastet durch niedrigere Eisenerzpreise. Im Gegensatz dazu stieg Petrobras um fast 3% aufgrund steigender Ölpreise.

Der Ibovespa stieg am Mittwoch um 0,3 % auf 187.953, da Optimismus für einen Waffenstillstand im Nahen Osten eine globale Rallye bei Risikoanlagen anheizte. Die Marktstimmung verbesserte sich, nachdem Präsident Donald Trump bestätigte, dass Iran um einen Waffenstillstand gebeten hatte und andeutete, dass das militärische Engagement der USA innerhalb von Wochen enden könnte, vorausgesetzt, die Straße von Hormuz wird wieder geöffnet. Diese Entwicklungen drückten die WTI-Rohöl-Futures, was die energieintensiven Unternehmen belastete, da Petrobras um 4,4 % fiel. Niedrigere zukünftige Zinssätze unterstützten den Finanzsektor, wobei Banco do Brasil um 2,7 % zulegte und Santander um 2 % stieg, während Bradesco um 1,6 % anstieg. In der Zwischenzeit legte Vale um 0,6 % zu und Embraer sprang um 4,6 % und führte die industriellen Gewinne an. Inländisch stieg der Manufacturing PMI im März auf 49,0, was die langsamste Kontraktion seit fast einem Jahr anzeigt, trotz anhaltender Input-Inflation.