Ibovespa fällt am Freitag

Der Ibovespa-Index fiel am Freitag um 0,9 % und schloss bei 177.653, was eine volatile Woche abschloss, da die zunehmenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und ein erstarkender US-Dollar den positiven inländischen Schwung des Wachstums im Dienstleistungssektor im Januar überwogen. Während der frühe Handel von einem Anstieg der Dienstleistungsaktivitäten um 0,3 % über den Markterwartungen angetrieben wurde, drehte der Index um, als die Rohölpreise wieder auf 100 USD pro Barrel zulegten, was die globale Risikoaversion anheizte und zu einem Flucht in Liquidität führte. Obwohl das Finanzministerium seine Prognose für das BIP-Wachstum 2026 bei 2,3 % beibehielt, bleibt der breitere Markt durch hohe Containerkosten und die anhaltende Bedrohung durch energiegetriebene Inflation belastet, was eine vorsichtige Neubewertung der Vermögenswerte erforderlich macht, während die Teilnehmer auf die geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve und der BCB in der nächsten Woche warten.

Der Ibovespa-Index stieg am Freitag um fast 1 % auf über die 180.500-Marke, da ein günstiger Bericht über den inländischen Dienstleistungssektor und sinkende zukünftige Zinssätze die globale makroökonomische Instabilität, die aus dem Konflikt im Nahen Osten resultiert, ausglichen. Das Wachstum des Dienstleistungssektors im Januar von 0,3 % übertraf die Erwartungen und half, die Anlegerängste hinsichtlich einer möglichen wirtschaftlichen Verlangsamung zu lindern, während eine Abwärtsbewegung der zukünftigen Zinskurve Erleichterung für inländische, zinssensitive Aktien bietet. Obwohl die Veröffentlichung der PCE-Inflationsdaten in den USA bestätigte, dass der Preisdruck über dem Ziel bleibt, fand der Markt Unterstützung, da die US-Öl-Futures moderierten, was hilft, die kurzfristige Aussicht auf energiegetriebene Kosteninflation in Brasilien zu verringern. Das Finanzministerium, das seine Prognose für das BIP-Wachstum 2026 bei 2,3 % beibehält, stabilisiert die Aussichten trotz globaler Herausforderungen in der Lieferkette wie steigenden Containerkosten. Der Einzelhandel und der Finanzsektor führten die Erholung an.

Der Ibovespa-Index fiel am Donnerstag um 2,6 % und schloss bei 179.284, da geopolitische Spannungen im Nahen Osten die Ölpreise wieder über 100 Dollar pro Barrel trieben. Investoren zogen sich von risikobehafteten Anlagen zurück, nachdem Drohungen gegen den Schiffsverkehr im Persischen Golf und gescheiterte Versuche der IEA, die Energieversorgung zu stabilisieren, die Märkte belasteten. Als Reaktion auf die steigenden Kraftstoffkosten kündigte die brasilianische Regierung die Abschaffung der PIS- und Cofins-Steuern auf Diesel an, um die Verbraucher zu entlasten. Die Stimmung blieb fragil, da die Verbraucherpreise im Februar die Erwartungen übertrafen und Ängste hinsichtlich der Persistenz der Inflation vor der bevorstehenden Zinssatzentscheidung schürten. Breite Verkäufe trafen wichtige Sektoren, wobei Banken um über 2 % fielen und Industrieunternehmen wie Embraer zweistellige Verluste verzeichneten. Während die Aktien von Petrobras moderate Gewinne verzeichneten, kämpft der Markt weiterhin mit der wirtschaftlichen Unsicherheit eines verlängerten Konflikts, der das Wachstum zu dämpfen droht und eine vorsichtigere Haltung der Währungsbehörde erzwingen könnte.