Mexikanischer Peso erreicht 6-Wochen-Hoch

Der mexikanische Peso stärkte sich auf etwa 17,27 pro US-Dollar, dem höchsten Niveau seit Ende Februar. Die Aufwertung wurde durch eine allgemeine Schwäche des Dollars und ein erhöhtes Risikoappetit angetrieben, unterstützt durch Optimismus über diplomatische Fortschritte zwischen den USA und dem Iran. Trotz globaler Unsicherheit zieht Mexiko weiterhin Interesse an, gestützt durch relativ hohe Zinssätze und robuste Produktionsdaten. Die Geldpolitik bleibt ein entscheidender Faktor, mit dem Leitzins bei 6,75%, der komfortabel über der Inflationsrate von 4,59% liegt. Unterdessen stiegen die Exporte im Februar um 15,8% auf 56,85 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch einen Anstieg bei Bergbau- und Industriegütern. Diese Widerstandsfähigkeit wird weiter verstärkt durch einen Anstieg der Autoexporte um 4,2% im Jahresvergleich im März (310.205 Einheiten).

Der mexikanische Peso stärkte sich am Freitag um 0,3 % und handelte bei etwa 17,31, während sich die Märkte auf geopolitische Entwicklungen konzentrierten, einschließlich der US-Iran-Verhandlungen. Die Unsicherheit im Nahen Osten, insbesondere die Risiken rund um die Straße von Hormuz, unterstützt weiterhin eine geopolitische Risikoprämie. Der US-Dollar steht unter Druck, da die US-Inflation weitgehend im Einklang mit den Erwartungen bleibt und die Federal Reserve eine vorsichtige, datengestützte Haltung beibehält, was die Aufwärtsbewegung der Staatsanleihenrenditen begrenzt. Gleichzeitig hält das widerstandsfähige, aber ungleiche Wachstum in den USA die Märkte im Gleichgewicht zwischen Inflations- und Abschwungrisiken. Die Risikobereitschaft unterstützt die Währungen der Schwellenmärkte, wobei der Peso von einer starken Carry-Appeal und einem breiten Zinsdifferenzial gegenüber den USA profitiert. USD/MXN ist in diesem Jahr um 14,79 % gefallen, was die Schwäche des Dollars und die anhaltenden Zuflüsse in mexikanische Vermögenswerte widerspiegelt.

Der mexikanische Peso ist auf den Wert von 17,4 pro US-Dollar gestiegen und hat ein über einmonatiges Hoch erreicht, nachdem es einen globalen Trend weg von sicheren Anlagen gegeben hat, gefolgt von Präsident Trumps Entscheidung, Infrastrukturmaßnahmen um zwei Wochen zu verschieben. Die Risikobereitschaft ist gestiegen, nachdem die Ölpreise gefallen sind, was die Bedrohung eines energiegetriebenen Inflationsschocks für die mexikanische Wirtschaft mildert. Trotz dieser externen Entlastung befindet sich die Banco de México in einer komplexen Lage, nachdem ihr Vorstand kürzlich den Zielzinssatz überraschend um 25 Basispunkte auf 6,75 % gesenkt hat, in einer 3-2-Entscheidung. Während die Kerninflation relativ stabil bei etwa 4,46 % geblieben ist, zeigt die neueste Umfrage von Banxico, dass Analysten des privaten Sektors die Erwartungen an die Gesamtinflation für 2026 nach oben auf 4,21 % revidiert haben. Die Märkte preisen nun eine mögliche letzte Zinssenkung auf 6,5 % später in diesem Jahr ein, während die Entscheidungsträger die Inflationsrisiken nach oben gegen einen heimischen Fertigungssektor abwägen, der mit anhaltenden Rückgängen konfrontiert ist.