Gold stabilisiert sich, während Märkte die Fed-Zinsprognose neu bewerten

Gold stieg am Mittwoch im Nachmittagshandel über 4.360 USD pro Unze und erholte sich von einem fast einmonatigen Tief, das zuvor erreicht wurde, da der USD und die Treasury-Renditen von den jüngsten Höchstständen zurückgingen, während die Anleger auf die US-Arbeitsmarktdaten am Freitag warteten, um weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve zu erhalten. Die Ölpreise erreichten frische Sechs-Wochen-Höchststände, da Händler die erhöhten Versorgungsrisiken durch die anhaltenden Konflikte im Nahen Osten gegen Anzeichen abwogen, dass Rohöl weiterhin den Markt erreichte. In der Zwischenzeit zeigte der neueste ADP-Bericht, dass US-amerikanische Privatunternehmen im August 38.000 Arbeitsplätze geschaffen haben, der schwächste Anstieg seit Januar und unter den Erwartungen von 47.000, was auf eine breitere Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeutet. Die Märkte preisen nun eine 66%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im September ein, gegenüber etwa 40% vor einer Woche, laut dem CME FedWatch Tool. Anderswo teilte die niederländische Zentralbank mit, dass sie in den letzten sechs Monaten 86 metrische Tonnen Gold von New York und Ottawa nach London transferiert hat, um die Handelbarkeit zu verbessern und die Krisenbereitschaft zu stärken.

Gold stabilisierte sich am Mittwoch bei etwa 4.330 $ pro Unze, nachdem ein kürzlicher Verkaufsdruck den Goldpreis auf den niedrigsten Stand seit mehr als drei Wochen gedrückt hatte, während Investoren die Aussichten für die Zinssätze der Federal Reserve nach einer Pause im Ölpreisanstieg und schwächer als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten neu bewerteten. US-amerikanische Privatunternehmen fügten im August 38.000 Arbeitsplätze hinzu, der schwächste Anstieg seit Januar und unter den Erwartungen von 47.000, was auf eine breitere Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeutet. Die Märkte preisen nun eine 66%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im September ein, verglichen mit etwa 40% vor einer Woche, laut dem CME FedWatch Tool. Gold blieb unter Druck, da der Dollar nahe einem Zwei-Wochen-Hoch verharrte, unterstützt durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen angesichts der Bedenken über die wirtschaftlichen Auswirkungen des Energieschocks und divergierender geldpolitischer Wege. Die USA gaben bekannt, dass sie über Nacht Luftangriffe auf Ziele im Iran gestartet hatten, was eine Vergeltung aus Teheran auslöste und die schwerste Eskalation zwischen den beiden Ländern seit Wochen darstellt.

Gold wurde am Mittwoch nahe 4.300 $ pro Unze gehandelt und schwebte in der Nähe seines niedrigsten Wertes seit über drei Wochen, während Investoren die Aussichten auf Zinserhöhungen der Federal Reserve nach einem starken Anstieg der globalen Anleiherenditen und Ölpreise bewerteten. Die globalen Anleiherenditen stiegen angesichts zunehmender inflationärer Druck und wachsender Erwartungen an bevorstehende Zinserhöhungen, wobei die Renditen der US-Staatsanleihen den Rückgang umkehrten, der durch die Ankündigung von Sekretär Scott Bessent eines erweiterten Rückkaufprogramms ausgelöst wurde. Die Zusage von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh, die Inflation zu bekämpfen, verstärkte die hawkishe Perspektive, wobei die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70 % für eine Zinserhöhung der Fed in diesem Monat einpreisen. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den ADP-Beschäftigungsbericht, der am Mittwoch fällig ist, und die Nonfarm-Löhne am Freitag, um weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten. In der Zwischenzeit setzten die Ölpreise ihren Anstieg fort, während die Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran eskalierten, was die Inflationsrisiken weiter erhöhte.