Gold auf wöchentlichem Rückgang eingestellt

Die Goldpreise fielen am Freitag auf etwa 4.150 $ pro Unze und steuerten auf einen zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge zu, belastet durch höhere Ölpreise angesichts von Bedenken über eine mögliche Eskalation im US-Iran-Konflikt. Das Metall sah sich auch Gegenwind durch einen stärkeren Dollar und erhöhte Staatsanleihenrenditen ausgesetzt, während die Anleger die neuesten Kommentare der Federal Reserve bewerteten und auf einen wichtigen US-Arbeitsmarktbericht warteten. Die Ölpreise stiegen, da die USA in Erwägung zogen, ein zusätzliches Flugzeugträger und 10.000 Truppen in den Nahen Osten zu entsenden, was das Risiko weiterer Störungen der regionalen Energieversorgung und erneuter Inflationsdrucke erhöhte. In der Zwischenzeit blickten die Anleger dem US-Arbeitsmarktbericht für September entgegen, der die Erwartungen an den geldpolitischen Kurs der Fed beeinflussen könnte. Der Präsident der Federal Reserve von Minneapolis, Neel Kashkari, sagte, es sei unklar, wie hoch die Zinssätze steigen müssten, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen, und betonte, dass die Fed die notwendigen Schritte unternehmen müsse, um die Inflation auf ihr Ziel zurückzuführen.

Die Goldpreise gewannen am Donnerstag an Schwung und handelten bei etwa 4.175 $ pro Unze, nachdem schwächere als erwartete US-Inflationsdaten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Oktober dämpften, obwohl höhere Staatsanleihenrenditen und ein stärkerer Dollar die Gewinne begrenzten. Die US-Inflation stieg im August weniger als erwartet, während die Preisdruckdaten für den Vormonat nach unten revidiert wurden. Die Daten reduzierten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober, wobei die Märkte weniger als 40 % Wahrscheinlichkeit einpreisten, während sie weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von fast 90 % für eine Erhöhung im Dezember sahen. Die 10-jährigen Staatsanleihenrenditen stiegen auf den höchsten Stand seit 2002, was die Opportunitätskosten für das Halten von nicht verzinslichem Gold erhöhte, während ein festerer Dollar ebenfalls auf dem Metall lastete. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den Bericht über die Nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigungszahlen für September am Freitag, der einen Nettogewinn von etwa 90.000 Arbeitsplätzen zeigen soll, sowie auf Kommentare von Fed-Politikern. Unterdessen bleiben die US-Iran-Verhandlungen über die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz und das Ende des Konflikts im Nahen Osten ins Stocken geraten.

Gold stieg am Donnerstag auf etwa 4.200 Dollar pro Unze und erholte sich von den Verlusten der vorherigen Sitzung, da die schwächer als erwarteten US PCE-Inflationsdaten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Monat verringerten. Der US PCE-Preisindex stieg im August um 0,3%, unterhalb der Prognose von 0,4%, während der Kern-PCE um 0,2% zunahm, ebenfalls unter den Erwartungen von 0,3%. Die Märkte sehen nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 38% für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Oktober, ein Rückgang von 51% vor der Veröffentlichung des PCE. Die Ölpreise gaben ebenfalls nach, angesichts von Anzeichen für verbesserte Energieflüsse aus dem Nahen Osten, trotz des weiterhin festgefahrenen Verhandlungsstands zwischen den USA und dem Iran. Unterdessen blieben die Renditen von Staatsanleihen nahe den Höchstständen der letzten Jahrzehnte, da Bedenken über anhaltende energiegetriebene Inflation bestehen, die zu einer strafferen Geldpolitik führen könnte. Händler preisen weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von etwa 97% für eine Zinserhöhung der Fed im Dezember ein.