Gold steigt, während US-Iran-Friedensgespräche beobachtet werden

Gold stieg am Montag über 4.050 $ pro Unze und erholte sich von den Verlusten der vorherigen Sitzung, nachdem Präsident Donald Trump sagte, die Friedensgespräche mit dem Iran würden heute wieder aufgenommen, was die Ölpreise senkte und die Bedenken hinsichtlich der Inflation und der Zinsausblicke milderte. Trump erklärte, dass wichtige Verbündete im Nahen Osten, einschließlich Saudi-Arabien, ihn drängten, geplante Angriffe auszusetzen und stattdessen eine diplomatische Vereinbarung zu verfolgen, während er seinen Aufruf zur schnellen Wiedereröffnung der Straße von Hormuz wiederholte. Investoren richteten auch ihren Fokus auf eine ereignisreiche Woche mit US-Arbeitsmarktdaten, die durch den am Freitag genau beobachteten monatlichen Arbeitsbericht hervorgehoben wird. In der vergangenen Woche ließ die Federal Reserve die Zinssätze unverändert, obwohl drei Beamte widersprachen und warnten, dass eine zu lange Verzögerung von Maßnahmen letztendlich eine aggressivere Straffung der Politik erfordern könnte. Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 68 % für eine Erhöhung des Fed-Zinssatzes um 25 Basispunkte im September ein.

Gold fiel am Freitag auf etwa 4.040 Dollar pro Unze, während der Dollar sich von einem mehr als einmonatigen Tief erholte. Dennoch gewann das Metall im Juli etwa 0,5%, was den ersten monatlichen Anstieg seit Februar darstellt, unterstützt durch schwächere US-Inflationsdaten und die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinssätze unverändert zu lassen. Die Gewinne wurden durch die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik begrenzt, wobei die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 65% für eine Zinserhöhung der Fed im September einpreisten. Während Vorsitzender Kevin Warsh das Engagement der Fed zur Senkung der Inflation bekräftigte, ohne auf eine bevorstehende Erhöhung hinzuweisen, wiederholten die drei Beamten, die diese Woche anderer Meinung waren, am Freitag, dass eine weitere Straffung erforderlich sei. In der Zwischenzeit trübten erneute US-Iran-Feindseligkeiten weiterhin die Aussichten, da frische US-Angriffe auf iranische Ziele die Hoffnungen auf eine kurzfristige diplomatische Lösung verringerten. Seit dem Ausbruch des Konflikts Ende Februar haben höhere Ölpreise die Inflationssorgen angeheizt und den Goldpreis belastet, indem sie die Erwartungen an höhere Zinssätze verstärkten.

Gold fiel am Freitag unter 4.100 $ pro Unze und beendete damit eine zweitägige Gewinnserie, blieb jedoch auf Kurs für den ersten monatlichen Anstieg in fünf Monaten. Das Edelmetall fand diese Woche Unterstützung, nachdem die US-Notenbank die Zinssätze trotz zunehmender inflationsbedingter Druck aufgrund erneuter Feindseligkeiten im Nahen Osten unverändert ließ. Die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik begrenzten jedoch weiterhin die Gewinne, wobei die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 63 % für eine Zinserhöhung der Fed im September einpreisen. In der Zwischenzeit startete das US-Militär frische Angriffe auf iranische Ziele als Vergeltung für Teherans Angriffe auf US-Vermögenswerte im gesamten Nahen Osten, was die Wahrscheinlichkeit eines kurzfristigen diplomatischen Abkommens verringerte. Gold steht seit dem Ausbruch des US-Iran-Kriegs Ende Februar unter ständigem Druck, da steigende Ölpreise Inflationssorgen schürten und die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik verstärkten.