Gold findet Unterstützung durch Optimismus über einen Waffenstillstand

Gold stärkte sich am Dienstag über 4.300 $ pro Unze, nachdem Iran und Israel vereinbart hatten, Angriffe gegeneinander einzustellen, was die Ängste vor einer breiteren Eskalation, die inflationsbedingte Risiken durch Energie erhöht, milderte. Präsident Donald Trump erklärte ebenfalls, dass beide Seiten einen sofortigen Waffenstillstand anstreben und dass die endgültigen Verhandlungen vorankommen. Dennoch blieb das Edelmetall nahe seinem niedrigsten Stand seit Ende März, da der Dollar und die Renditen von Staatsanleihen nach stärkeren als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten anstiegen, was die Erwartungen verstärkte, dass die Federal Reserve die Zinssätze bis zum Jahresende erhöhen könnte. Die Märkte preisen nun ungefähr eine 70%ige Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um einen Viertelpunkt im Dezember ein. Investoren warten auch auf die US-Verbraucherpreis- und Erzeugerpreisdaten später in dieser Woche, um frische Signale zur Geldpolitik der Fed zu erhalten.

Gold reduzierte frühere Verluste und handelte am Montag bei 4.330 $ pro Unze, nachdem es den niedrigsten Stand seit dem 23. März erreicht hatte, aber nahe dem schwächsten Schlusskurs seit Ende letzten Jahres blieb, während Investoren die neuesten Entwicklungen im Nahen Osten bewerteten. Israel stimmte auf Anfrage von US-Präsident Donald Trump zu, Angriffe auf den Iran einzustellen, versprach jedoch, die schweren Bombardierungen im Libanon fortzusetzen. In der Zwischenzeit eskalierten die Spannungen entlang der Grenze zwischen Israel und dem Libanon, wobei gegenseitiges Beschießen gemeldet wurde. Zuvor hatte Trump einen sofortigen Waffenstillstand gefordert, und Teheran pausierte seine Operationen gegen Israel, während es vor Angriffen auf den südlichen Libanon warnte. Höhere Ölpreise, Inflationssorgen und ein robuster US-Arbeitsmarktbericht der letzten Woche erhöhten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve, wobei die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von 70 % für eine Erhöhung im Dezember einräumen, gegenüber 45 % eine Woche zuvor, laut dem CME FedWatch-Tool. Investoren blicken nun auf wichtige Inflationsdaten, wie den CPI am Mittwoch und den PPI am Donnerstag, um weitere Einblicke in die Geldpolitik zu erhalten.

Gold fiel am Montag unter 4.300 $ pro Unze und erreichte den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Monaten, nachdem Iran und Israel Raketenangriffe ausgetauscht hatten, was Bedenken aufwarf, dass die jüngste Eskalation die Bemühungen von Präsident Donald Trump, ein neues 60-tägiges Waffenstillstandsabkommen mit Teheran zu sichern, untergraben könnte. Trump forderte beide Seiten auf, weitere militärische Aktionen zu vermeiden, und betonte, dass die Verhandlungen weiterhin im Gange seien. In der Zwischenzeit haben der langanhaltende Konflikt und die nahezu vollständige Schließung der Straße von Hormuz die Energieversorgung aus dem Persischen Golf gestört, was die Ölpreise in die Höhe trieb und die Inflationssorgen verstärkte. Gleichzeitig belasteten stärkere als erwartete US-Beschäftigungsdaten den Goldpreis, da sie die Erwartungen verstärkten, dass die Federal Reserve später in diesem Jahr die Zinssätze erhöhen könnte. Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70 % für eine Zinserhöhung der Fed im Dezember ein, gegenüber etwa 50 % vor dem Arbeitsmarktbericht.